Le modèle de Brueckner réécrit par Wildasin suppose qu’il existe M communes qui offrent un bien public local à un niveau zi financé par une taxe ir. Toutes les communes ont une fonction de coût identique C(zi) pour produire le bien public local. Elles possèdent la même quantité T de sol. Les ménages consomment un bien composite xi servant de numéraire, une quantité de sol ti et un bien public local. Tous les ménages ont les mêmes préférences et les mêmes dotations. Ainsi la fonction d’utilité des ménages correspond à u(xi,ti,zi)
Soit le prix net de taxe, ri, de la terre localisée dans la commune i et N la population totale, alors la contrainte de budget de chaque ménage dans la commune i s’écrit :
Chaque commune équilibre son budget en fixant le niveau de la taxe au niveau du coût de production du bien public local :
En remplaçant l’équation (4.2) dans l’équation (4.1), la contrainte de budget s’écrit :
Le maximum d’utilité qu’un ménage vivant dans la commune i est donné par la fonction d’utilité indirecte :
L’équilibre de localisation est le suivant :
L’équilibre du marché foncier correspond à l’équation :
A partir de ces résultats si l’on suppose que M le nombre de communes est important alors deux types d’analyses peuvent être menés sur la capitalisation : une analyse en statique comparative et une analyse en coupe transversale.