2.3.1 Accès au crédit et cadre juridique

En plus de la question de compétence des banques en termes d’analyse de projet, le rapport de la Banque Mondiale (World Bank, 1998) indique que le système judiciaire marocain est caractérisé par de fortes lourdeurs, ce qui augmente le risque de prêter au secteur privé et explique pourquoi les banques se basent plus sur des garanties que sur une analyse en termes de flux de trésorerie futur des projets. Une autre raison pour laquelle les banques ont tendance à ne prêter qu’en se basant sur des garanties et/ou de ne prêter qu’à court terme provient selon la Banque Mondiale de la grande difficulté qu’ont les entreprises à se conformer à une comptabilité transparente.

Cette inadéquation entre services bancaires et besoin des entreprises est soulignée par Belghazi (1998) qui indique qu’en dépit du fait qu’elles se présentent comme conformes aux standards internationaux, de nombreuses entreprises se plaignent de la qualité du service offert par les banques. Il ajoute que ’‘les entreprises se sentent mal servies en services de soutien et d’accompagnement aux transactions et aux projets d’investissement, du point de vue des garanties posées pour leur accès au crédit et du point de vue du taux d’intérêt’’ (page 6).