1.1.4 Une règle prudentielle de capitalisation minimale et le Ratio Cook

Les travaux du Comité de Bâle (Basle Committee in Banking Supervision, 1998) ont défini vingt-cinq principes fondamentaux pour un contrôle bancaire efficace. Cette supervision bancaire a pour but d’éviter les courses aux dépôts, et les prises de risques trop importantes.

Si ces mesures prudentielles correspondent à une seconde étape de la libéralisation financière, il s’agit de partir d’une situation où les mesures contraignant l’activité bancaire, que nous venons de voir, ont été éliminées et d’analyser l’effet de la mise en place de réglementations prudentielles sur la prise de risque des banques et sur le niveau des crédits alloués. Supposons que la règle fixée est celle d’un niveau de capital minimum exigé (Artus, 1990) : ’la frontière des prêts va se déplacer sur la droite et vers le bas puisque le rapport capital/total des actifs augmentant, le rendement (par franc de capital) diminue et le risque aussi.’ Le nouveau point optimal est B’, avec un rendement anticipé réduit et un risque accru (figure 7).