3.1 Spécificité de la production bancaire

Lorsque le comportement des banques commerciales est modélisé, il est crucial de s’interroger sur les objectifs des banques, car cela détermine le choix des variables à utiliser dans l’analyse de la performance bancaire. En effet, la mesure de l’efficacité de l’activité bancaire suppose que l’on s’entende d’une part, sur ce que produit la banque et d’autre part, sur ce qu’elle utilise.

On distingue plusieurs approches qui ont tenté de modéliser le comportement bancaire: l’approche de la production présente la banque comme un producteur de services vendus à ses clients. Pour l’approche dite de l’intermédiation, la banque est un intermédiaire financier. Les principales oppositions distinguant ces deux approches concernent la prise en compte des coûts financiers et la nature des dépôts. Les dépôts doivent-ils être considérés comme des inputs ou des outputs? Les réponses à cette question sont diverses. Hancock (1991), Hughes, Mester et Moon (2000a) ont notamment proposé des tests économétriques permettant de déterminer la nature des dépôts. Des approches plus récentes prennent en compte plus explicitement les spécificités de la banque, et particulièrement l’importance du risque ou encore son rôle de centralisation de l’information.