1.1 Comportement bancaire et asymétries d’informations

La sélection contraire, due à l’asymétrie d’information, est un problème qui apparaît avant que la transaction ait eu lieu: les emprunteurs potentiels qui ont la plus forte probabilité d’échec sont ceux qui sont prêts à payer le plus pour obtenir un crédit.

L’aléa moral survient quant à lui après que la transaction ait eu lieu. Les emprunteurs sont incités à engager des activités indésirables du point de vue du prêteur (investissements plus risqués que ceux pour lesquels le prêt a été accordé), car la probabilité de défaut devient plus élevée. Ces problèmes entraînés par des asymétries d’information permettent de comprendre le comportement des banques dans l’octroi du crédit, en particulier ses activités de sélection (filtrage, screening) et de contrôle (supervision, monitoring), l’importance donnée aux relations de clientèle et aux garanties ainsi que l’existence du rationnement.