En effet, dans le cas d’un modèle autorégressif à effet fixe, l’estimateur ’within’ est biaisé, tant que le nombre de périodes T est fixe (Sevestre et Trognon, 1992), ce qui est souvent le cas dans les études économétriques appliquées. La transformation ’within’ élimine l’effet fixe certain μi, mais est corrélé à . Cela provient du fait que yit-1 est corrélé avec par construction (ce dernier terme contenant νit-1).