Nous allons voir maintenant qu’il existe des estimateurs efficaces dans le cas de modèles dynamiques sur données de panel. En fait plusieurs méthodes d’estimations permettent de prendre en compte l’aspect dynamique d’un modèle et proposent des estimateurs sans biais. La technique classique lorsque des variables sont corrélées avec le terme d’erreur est d’utiliser des estimateurs à variables instrumentales. Dans le cas de modèles dynamiques, des estimateurs à variables instrumentales, ou utilisant la méthode des moments généralisés, ont été proposés, successivement par Balestra et Nerlove (1966), Anderson et Hsiao (1981), Arellano et Bond (1991) et Ahn et Schmidt (1995)66.
D’autres méthodes peuvent être utilisées comme la méthode du maximum de vraisemblance ou encore les moindres carrés asymptotiques. Ces techniques ne sont pas abordées ici.