L’ instrumentum ex causa cambii peut parfois concerner d’autres acteurs. En effet, le débiteur en accepte, dans les faits, la présentation à l’échéance par des parents, des associés ou des facteurs du créancier.

On le voit, en tous cas, la souplesse de ce titre ne va pourtant pas jusqu’à en faire un moyen de circulation échappant à un ensemble très réduit de contractants.

Mais la croissance économique bouscule les structures commerciales et financières donnant la dernière touche au portrait du marchand-banquier. Celui-ci se sédentarise ⁴⁰ et gère de son siège social l’ensemble de ses affaires.

Cela impose la tenue d’une correspondance car il devient nécessaire de transmettre des ordres écrits: Il en résultera alors la naissance de la “lettre de paiement".

C’est probablement de la fusion de l’instrumentum ex causa cambii et de cette lettre de paiement que naît la “lettre de change” sous la forme classique qu’elle prendra dés la fin du XIVe siècle ⁴¹ . Nous pouvons définir cette lettre de change comme ⁴² :

La grande nouveauté de cet instrument par rapport aux précédents, c’est qu’il ne nécessite plus le recours à la forme notariée ni, évidemment, la présence de tous les contractants.

Ce fait est capital. Il indique clairement que la communauté des marchands-banquiers a su instaurer une discipline sociale rigoureuse, une codification du comportement des acteurs suffisante et une indépendance reconnue pour que la forme notariée s’estompe peu à peu au profit d’une simple missive adressée à son correspondant par le marchand-banquier.

Celui-ci peut alors prendre sa qualité financière définitive: Il se procure des lettres de change sur une place, pourvoyant ainsi un marchand en espèces contre une promesse de paiement sur une autre place, charge à celui-ci de réaliser là-bas, sa marchandise pour effectuer le remboursement.

Dans ces transactions, les marchands-banquiers sont fonctionnellement “donneurs” puisque c’est la seule position permettant un gain systématique.

En sens inverse, le négociant ordinaire est fonctionnellement “preneur” puisqu’il cherche à transformer ses créances sur l’étranger en unités de compte territoriales.

On doit, enfin, insister sur le fait que, lors de la Foire de change, l’opération de change ne s’effectue ni en espèces ni en unités de compte territoriales, mais en “monnaie de change”, c’est à dire dans une monnaie spécifique aux marchands-banquiers.

Ici, deux cas vont se présenter qui illustrent bien la volonté d’indépendance du groupe des marchands-banquiers à l’égard des souverainetés en formation :

• Sur les places secondaires, la monnaie de change se confond simplement avec l’unité de compte (c'est à dire la monnaie territoriale).
• Au contraire, en ce qui concerne les foires centrales (Foires de Champagne, puis Lyon et Bisenzone ) et certaines places (Florence et Gênes), la monnaie de change est définie à partir soit d’une unité de compte territoriale soit d’une espèce d’or.

Ainsi à Lyon entre 1500 et 1575, la monnaie de change utilisée est l’écu de marc. L’innovation provient des marchands-banquiers florentins qui lui donnent une définition métallique : le 65ième d’un marc d’or fin ce qui correspond, à cette époque, à la définition de l’écu d’or au soleil français.

Le rattachement à l’or de cette monnaie de change permet ici d’échapper aux mutations fréquentes qui frappaient les unités de compte. En effet, le choix de cette définition, ci-dessus rappelée et se référant à la monnaie française, ne saurait être interprété comme un acte d’allégeance absolue à la monarchie française car ⁴³ :

Par contre, la référence au métal est bien l’affirmation d’une autonomie de la monnaie de change vis à vis de l’unité de compte territoriale c’est à dire une preuve, sur laquelle nous aurons à revenir, de la relative indépendance de l’espace économique par rapport à l’espace politique. Comme bien souvent au cours de cette époque, au nominalisme des Princes répond le métallisme des marchands-banquiers.