B. Analyse statistique des montants empruntés par les clients de l’IMF au cours des différents cycles de crédit

Le Tableau 58 présente les résultats obtenus à partir de l’analyse par échantillons pairés menée entre THAMOUNT et REAMOUNT. La dernière colonne présente la statistique t qui indique s’il existe une différence significative ou non entre les deux variables. Complétées par l’analyse de l’intervalle de confiance de cette différence, ces informations statistiques nous autorisent à conclure sur l’hypothèse de l’existence d’une équivalence statistiquement significative entre ces deux échantillons de données (ou hypothèse nulle ²²⁶ ). Ainsi pour le premier crédit, ni l’intervalle de confiance ni la statistique t ne nous autorisent pas à accepter l’hypothèse nulle. Cependant, dès le second cycle de crédit et pour les cycles suivants l’hypothèse nulle peut être acceptée.

En d’autres termes, ce résultat implique que les stratégies d’emprunt des clients du dispositif étudié auront tendance à différer des règles d’augmentation fixées par l’IMF basées sur les performances de remboursement des emprunteurs.

Tableau 58. Évolution des stratégies d’emprunts des clients de l’IMF au cours des cycles de crédit

Source: Morvant [2005b]

Le Tableau 59 illustre différemment le décalage croissant entre ces deux variables au cours des différents cycles de crédit.

Tableau 59. Évolution du ratio montant théorique/montant réellement emprunté par l’emprunteur au cours des cycles de crédit

	N	Minimum	Maximum	Moyenne
Premier cycle de crédit	488	,50	1,00	,9973
Second cycle de crédit	352	,25	1,00	,9351
Troisième cycle de crédit	297	,33	1,00	,9337
Quatrième cycle de crédit	213	,13	1,00	,8600
Cinquième cycle de crédit	112	,20	1,00	,7938

Source : Morvant [2005b]

Les résultats présentés dans les tableaux ci-dessus démontrent qu’il y a bien un décalage entre le montant projeté par l’IMF au travers des règles d’augmentation progressive des montants prêtés et le comportement adopté par les emprunteurs. Ce décalage augmente avec les renouvellements de crédit, ce qui est illustré par la décroissance du ratio Montant théorique/montant observé (Tableau 59).