Pour Forbes et Rigobon (2001), la présence d’une relation de co-intégration montre l’existence de canaux permanents de propagation des chocs entre les marchés financiers75.
Notes
74.
Nous présentons seulement le cas bivarié pour des raisons de simplicité.
75.
La co-intégration linéaire est aussi utilisée pour vérifier l’intégration et l’efficience des marchés financiers (Cf. Climent et Meneu 2003).
