1.3.2.1 Le paradoxe d’Allais

Le paradoxe d’Allais contredit à la fois l’axiome d’indépendance de L. Savage et celui de J. von Neumann et O. Morgenstern.

Le sujet de l’expérience doit faire deux choix consécutifs parmi les deux paires de loteries

Ce qui est contraire au résultat de l’expérience de M. Allais.

Ce paradoxe s’explique, d’après D. Kahneman et A. Tversky (1979), par le fait que les gens ont tendance à surévaluer les résultats qui sont certains par rapport aux résultats qui ne sont que probables, ce qui laisse à penser que les croyances ne sont pas neutres par rapport aux préférences.

Notons que Mc Crimmon et Larsson (1979), qui se sont aussi intéressés à ce paradoxe, ont trouvé que le pourcentage de violation du principe d’EU décroît considérablement lorsque les montants proposés deviennent plus modestes.